显著提高CDW的服务和解决方案能力，并增强在整个技术解决方案堆栈中交付以客户为中心的结果的能力

通过增加保证金和非公认会计准则每股收益，加强CDW的财务状况

林肯郡,生病了. - 10月18日, 2021年的今天，CDW公司(纳斯达克代码:CDW)(“CDW”或“公司”)宣布已达成收购天狼星计算机解决方案的最终协议, 公司. (“天狼星”)从克莱顿的一个附属机构，Dubilier & 大米(“CD&R”)为2美元.50亿现金，按常规结算调整. 该交易有望显著加快CDW的服务和解决方案能力，并进一步增强CDW解决客户日益互联和复杂的技术挑战的能力. 合并后的公司2020年净销售额将为20美元.50亿年1 预计此次收购将带来毛利率和非公认会计准则(non-GAAP operating income, NGOI)利润率2，以及非公认会计准则摊薄每股收益3 吸积.

成立于1980年, 天狼星是安全的主要提供者, 基于关键任务技术的解决方案,900家大中型客户. 美国最大的IT解决方案集成商之一, 小天狼星在2020年的净销售额为2美元.040亿年1, 利用其服务主导的方法, 混合基础设施解决方案的广泛组合, 而其深厚的技术专长2,600名同事支持企业和公众客户，并在领先和新兴供应商的整个生态系统中充当咨询解决方案合作伙伴. 天狼星在关键增长领域的服务和解决方案能力, 包括混合动力基础设施, 安全, 数字和数据创新, 以及云计算和托管服务, 将提高CDW服务和解决方案的广度和深度.

“随着客户要求越来越复杂和关键的数字转型举措, 小天狼星拥有世界一流的基于技术的解决方案和以服务为主导的方法，这将立即增加bt365平台的能力来满足这一需求,克里斯汀A说. 莱希，CDW总裁兼首席执行官. “合并bt365平台的bt365平台app将加快bt365平台三部分增长战略的进展，增加bt365平台的投资组合，增强bt365平台在整个技术解决方案堆栈和生命周期中提供以客户为中心的结果的能力. bt365平台期待着欢迎才华横溢的天狼星团队，并利用bt365平台共同的价值观和无与伦比的专业知识，为CDW股东提供最佳的客户体验和创造价值.”

小天狼星总统 & 首席执行官Joe Mertens说:“今天对小天狼星来说是激动人心的一天. bt365平台一直钦佩CDW，并欢迎机会带来bt365平台的免费服务和解决方案能力，以一个合并的公司服务于更广泛的市场客户. 天狼星和CDW拥有共同的价值观和性能驱动、客户为中心的文化. bt365平台期待着将天狼星的卓越才能与CDW的才华结合起来的机会, 成为一个更大的, 更强大的组织将在不断发展的IT服务和解决方案领域中更好地定位于增长.”

小天狼星是一家强大的企业，拥有一支才华横溢的团队，为客户提供令人信服的技术解决方案,”CD说&合伙人斯蒂芬·夏皮罗. “bt365平台很自豪能够支持公司的发展, bt365平台祝愿他们在未来继续取得成功.”

提供引人注目的战略和财务利益，并具有很强的文化契合度

  • 加速CDW的服务和解决方案能力. 该交易预计将加速并增强混合基础设施等关键增长领域的能力, 安全, 数字和数据创新, 云计算和托管服务, 创造机会加深客户关系，扩大客户范围.
  • 增加服务规模，进一步平衡CDW的投资组合，提高盈利能力. 这笔交易将有意义地拓宽CDW的服务组合. 与小天狼星的合并预计将使CDW的服务组合扩大约45%, 从2020年大约9亿美元的年净销售额到大约1美元.总年净销售额为30亿美元1. 增加的服务组合预计将进一步平衡和多样化CDW的投资组合，提高盈利能力.
  • 立即带来利润和每股收益的增长 1. 预计这笔交易将立即使CDW的毛利率在2020年的基础上提高约110个基点，并使NGOI的毛利率提高约20个基点2. 该交易还将增加0美元.62比非公认会计准则稀释后每股收益的合并2020年基础上3.
  • 优化资本使用，保持有序的资本配置优先级. 这笔交易预计将进一步提升CDW的自由现金流, 预计到2022年底，该公司将实现净杠杆率范围内的去杠杆化, 同时继续向股东返还资本，并对bt365平台app进行再投资以实现增长.
  • 两家公司因共同的价值观和文化而团结在一起. CDW和天狼星有着共同的价值观和以提供卓越的客户体验为中心的文化, 是什么使CDW相信这种组合将成功地为所有涉众创造价值.

时间，批准和融资

该交易预计将于2021年12月完成, 但须得到监管机构的批准，并满足其他惯常的关闭条件. CDW已承诺为这笔交易提供资金. 交易完成后, CDW预计初始净杠杆率约为3.3x4. 该公司将把去杠杆率目标定在2左右.5 x 3.到2022年底，按照其资本配置的优先顺序，0x将被取消.

顾问

Evercore担任CDW的财务顾问，Sidley Austin LLP担任法律顾问. 古根海姆证券有限责任公司担任CD的财务顾问&R，小天狼星和柯克兰 & Ellis LLP担任法律顾问.

电话会议和网络直播

CDW将于今天(美国东部时间2021年10月18日)上午7:00召开电话会议，讨论交易事宜. 电话会议, 将通过互联网进行现场直播, 以及这份新闻稿的副本以及在电话会议中使用的补充幻灯片, 可浏览车毁所的网页 投资者.cdw.com. 对于那些无法参与现场电话直播的人，网络直播的重播将在 投资者.cdw.com 大约90分钟后，完成电话，并将可访问的现场约一年.

关于车损险

CDW公司(纳斯达克股票代码:CDW)是一家领先的多品牌企业信息技术解决方案提供商, 政府, 在美国的教育和医疗客户, 联合王国和加拿大. 财富500强公司和S&CDW成立于1984年，员工超过10,500人. 截至6月30日的过去12个月, 2021, CDW产生了大约200亿美元的净销售额. 如欲了解更多有关车毁船的资料，请浏览 www.CDW.com.

关于天狼星计算机解决方案公司.

公司成立于1980年，总部位于圣安东尼奥, TX, 天狼星是私有的, 领先的全国解决方案集成商专注于帮助组织通过bt365平台他们的运营来转变他们的bt365平台app, 优化他们的IT, 确保一切安全. 公司拥有2600多名员工，在美国各地设有多个办事处.S., 并拥有5名以上的专家团队,500项专业技术认证, 天狼星团队专攻数字基础设施, 安全, 云, bt365平台服务, 和bt365平台app创新(数字和数据). 小天狼星解决方案是建立在顶级战略合作伙伴的成熟技术之上的, 并由业界最聪明的人提供. 在推特上关注@小天狼星News并访问 ajantagraphics.com 和 ajantagraphics.com/blog 了解更多关于天狼星的信息.

克莱顿、杜比利尔 & 大米

克莱顿、杜比利尔 & 赖斯是一家私人投资公司，其战略是以发展壮大为基础的, 更有利可图的企业. 《bt365平台app》以来,光盘&R已经bt365平台了100多家公司的超过350亿美元的投资，总交易价值超过1500亿美元. CD&R最近投资的技术相关企业包括Capco, 云era, Epicor, 小天狼星的电脑解决方案, 和TRANZACT. 该公司在纽约和伦敦设有办事处. 欲了解更多信息，请访问 www.cdr-inc.com.

演讲的基础

在此所展示的天狼星公司的历史财务信息代表天狼星公司的财务信息, 公司. (“天狼星”), 调整如下所述, 而不是母公司被收购, 花岗岩父, 公司. (“小天狼星Holdco”). 天狼星公司代表了天狼星控股公司的全部收入, 费用, 资产, 负债和现金流. 然而, 与天狼星控股公司正在进行的审计财务报表的准备有关, 在最终审计之前，可以确定调整, 这可能导致与天狼星财务信息在这里提出的重大差异.

天狼星和CDW的历史合并财务信息在此仅为说明目的，并不是必然的结果，如果收购发生在所述期间的开始, 或者合并后的公司未来可能取得的成果. 合并后的财务信息并不代表根据法规S-X第11条规定的形式财务信息.

CDW对小天狼星的财务信息进行了初步审查，并确定了收入确认政策中的某些差异. 为便于说明, CDW公布了小天狼星的净销售结果，以反映识别dropship硬件和某些软件许可证的估计影响. 在宣布收购天狼星的日期, CDW正在完成对小天狼星客户合同的分析，并建立与CDWbt365平台app实践相一致的计划. 作为一个结果, 未来，随着附加信息的确定，净销售表示可能会发生变化.

除了, 估算出收购天狼星所产生的非政府组织(NGOI)利润和摊薄后每股非公认会计准则(non-GAAP)收益, CDW对小天狼星的财务结果进行了调整，以符合其对NGOI利润率和非公认会计准则摊薄每股收益的定义. 然而, CDW尚未完成小天狼星的非gaap财务指标与非gaap财务指标的协调, 任何未来的和解都可能是重要的.

前瞻性陈述

本公告包含联邦证券法意义上的“前瞻性声明”. 除了历史事实之外，所有的陈述都是前瞻性的陈述, 包括与预期完成收购或收购时间有关的报表, 收购的预期增长效应, 预期净杠杆影响收购融资, 去杠杆化计划和合并后公司的未来前景, 包括市场机会、服务和解决方案能力. 这些报表涉及分析和其他资料, 哪些是基于对未来结果或事件的预测，以及尚未确定的金额估计. bt365平台要求保护的私人证券诉讼改革法案的1995年为所有前瞻性的声明在此发布.

这些前瞻性陈述通过术语和短语来识别，例如“预期”,”“假设,”“相信,”“估计,”“希望,“”的目标,”“意愿,”“计划,”“潜在,”“预测,”“项目,“target”和类似的术语和短语，或者将来动词或条件动词，比如“could”,”“可能,”“应该,”“会,“和”.“然而，这些话并不是识别此类声明的唯一手段. 尽管bt365平台相信bt365平台的计划, 这种前瞻性陈述所反映或暗示的意图和其他期望是合理的, bt365平台不能向你保证bt365平台会实现那些计划, 意图或期望. 所有前瞻性陈述都受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果或事件与bt365平台预期的有重大差异.

可能导致实际结果或事件与bt365平台的预期有实质性差异的重要因素, 或警示语句, 包括等, failure to obtain required regulatory approvals in a timely manner or at all; failure to satisfy any other conditions to the closing of the transaction in a timely manner or at all; the occurrence of any event that could give rise to termination of the definitive agreement; the risk that anticipated benefits, 包括成本协同效应和收入协同效应, 从提议的交易可能没有完全实现或可能需要比预期更长的时间来实现, including that the transaction may not be accretive within the expected timeframe or to the extent anticipated; failure to successfully integrate 小天狼星; unanticipated costs of acquiring or integrating 小天狼星; the effect of the announcement of the proposed transaction on our ability or 小天狼星’ ability to retain 和 hire key personnel 和 maintain relationships with customers, suppliers 和 other third parties; changes in legislation or 政府 regulations affecting the proposed transaction or the parties; 和 other risk factors or uncertainties identified from time to time in CDW’s filings with the US Securities 和 Exchange Commission (“SEC”). 所有书面和口头前瞻性陈述应归于bt365平台, 或代表bt365平台行事的人, 是否完全符合上述、题为“风险因素”的部分以及bt365平台截至12月31日止的10-K表格年度报告的其他地方的警告声明, 以及bt365平台在其他SEC备案文件和公开信息中不时提出的其他警示声明. 你应该在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中所作的所有前瞻性陈述.

bt365平台提醒您，以上提到的重要因素可能不能反映所有可能导致实际结果或事件与bt365平台预期不同的因素. 除了, bt365平台不能向你们保证bt365平台会实现bt365平台所期望的结果或发展, 即使实际上意识到了, 他们会以bt365平台所期望的方式产生后果或影响bt365平台或bt365平台的运作. 本发布中所包含的前瞻性声明仅在本发布日期作出. bt365平台不承担因新信息而公开更新或修订前瞻性声明的义务, 未来事件或其他, 法律另有规定的除外.

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1 更多信息请参见“演示基础”.

2 非公认会计准则营业收入差额定义为非公认会计准则营业收入占净销售额的百分比. 非公认会计原则营业收入不包括在内, 在其他方面, 与收购有关的无形资产摊销费用, 基于股权的薪酬和相关的工资税, 以及收购和整合费用. 更多信息请参见“演示基础”.

3 非公认会计准则摊薄每股收益不包括在内, 在其他方面, 与收购有关的无形资产摊销费用, 基于股权的薪酬, 收购整合费用, 以及两者对税收的影响. 更多信息请参见“演示基础”.

4 定义为期末债务总额的比率，不包括任何未摊销贴现和/或溢价和递延融资成本, 减少现金和现金等价物, 将过去十二个月的非公认会计准则营业收入加上SG的折旧和摊销&A(不包括收购相关无形资产的摊销费用).

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董事、公司通信

文.tugade@ajantagraphics.com

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